狂騒と頽廃の20年代から出口のない不況へと向かう1931年のベルリン。人々の心の隙間に入り込むようにナチスの影が忍び寄ってくる。作家志望の青年ファビアンは、ベルリンにやってきたが、日々を無為に過ごしている。コルネリアとの恋や、ただ一人の「親友」ラブーデの破滅。世界が大きく変化する予感と不安の中で、ファビアンは焦りを募らせていく。ドイツの児童文学作家E.ケストナー、唯一の大人向け長編小説を映画化。